2023年9月11日，成都市双流区人民法院裁定批准龙颜公司重整计划，系该院首例各债权组均表决通过的清算转重整案件。本案选定的存续式重整模式获得各方高度认可，使得财产占有情况复杂、负债巨大的龙颜公司迎来破局重生的希望。

 

龙颜公司是一家以房屋建筑工程、建筑装修装饰工程等为主的企业，后因资金链断裂，于2014年底停止生产经营活动。2020年8月7日，成都双流法院裁定受理该公司破产清算，天元被确认为管理人。龙颜公司的主要财产是位于成都市双流区的一块土地使用权和地面建筑物、构筑物，其中，约有3万平方米厂房已被债务人对外长期出租。承租人又将租赁房屋转租众多第三方，这些第三方在厂区内从事不同业态的生产经营活动。同时，债务人还从2010年起陆续与48名自然人签订以租代售合同，将债务人财产中的职工倒班房进行处置，签订的使用期限为37-50年不等。鉴于上述复杂情况，天元作为管理人接管债务人主要财产时，不仅遇到被围攻阻力，还面临来自大批租户的维稳压力。同时，由于债务人主要财产已被抵押，抵押债权金额几乎覆盖了债务人全部财产价值，若直接通过破产清算方式变价，则本案剩余债权尤其是普通债权清偿率将会极低，甚至为零。

 

结合龙颜公司的实际情况，天元从盘活项目、最大限度维护债权人利益的角度出发寻求解决方案。天元注意到龙颜公司处于西部唯一集航空、铁路、公路、航运为一体的核心工业园区，具有良好的区位优势，未来发展潜力巨大，同时拥有国有建设用地使用权及建设完好的现代化厂房，只要招募到合适的投资人“输血”即可迅速恢复经营。为此，天元与法院共同研判选定了存续式重整模式作为办案方向，多途径多轮公开预招募投资人。进入重整程序后，天元有序推进重整工作，耐心听取相关方意见并就重整方案进行充分的沟通交流，最终促使制定的重整方案获全体债权组表决通过，不仅实现了担保债权、职工债权和税收债权全额清偿，还实现了普通债权清偿率5倍以上的提升，最大程度实现了债务人、债权人及投资方的共赢。此次龙颜重整成功在化解债务风险的同时，为成都双流工业园区的经济发展、职工就业作出了突出的贡献。同时，天元以专业实力助力双流法院践行“多重整、少清算”的理念，充分发挥了其在破产程序上充当“企业医生”的价值功能。

 

本项目的主办合伙人为张婕、丁潇，项目团队成员包括曹静、向导、王涛、敬可等。